腾讯 Q3 财报简析

腾讯这一季的财报,说实话有些平淡,没看到太让我感兴趣的信息,尤其是提都没提微信视频号。没提当然不是因为做得还不够好,可能是这个时间比较敏感,所以一份中规中矩的财报就足够了。

当然,腾讯还是很赚钱,很赚钱。季度收入 1254.47 亿人民币,同比增长 29%,净利润 323.03 亿,同比增长 32%,增速也不慢。

然后看主要的用户数据,微信合并月活跃超过 12 亿,同比增长 5.4%,海外市场的波折,对微信的影响也可以说微乎其微。QQ 的活跃用户还在下降。似乎腾讯也找不到让 QQ 增长的好办法,虽然腾讯对  QQ 有极深的感情。

收入构成上看,增值服务的占比在上升,这一季度游戏收入同比虽然大增,414.22 亿占总收入比也还是 33%。腾讯云还是没有单独列出来,还不知道增速如何。我推测可能没有阿里云 60% 的增速高。

网络广告的占总营收比例下降则是个坏信号。腾讯广告业务这几年做得一直不怎么样,有增长,但增速缓慢,而市场的大盘,几乎都被字节跳动分走了。前几天看到的消息是,字节在今年的广告收入有望达到 270 亿美元。

腾讯这几年的做法是把广告业务都划到一个团队下,管理上估计方便,但这样做事只会更慢。对于微信的用户体量,我一直好奇微信的广告业务为什么不划分到微信团队里,广告和产品结合应该更紧密才是,这样产品体验才有可能更好,也会对生态更有利。

陆续听到很多从业者的反馈,字节的广告团队的产品和数据能力非常好,头条的数据虽然还不如腾讯丰富,但是广告产品和效果居然做得更好,为什么?值得追问。

现在的做法,弊端可能要再过两三年才会呈现出来,到时候估计再追也来不及了。

企业微信日活同比增长 100%,腾讯会议用户超过 1 亿,这是财报中的两个亮点。腾讯会议发布 200 多天用户数就过亿,有可能会入选年度「名品堂」,前提是视频号继续保持当前的低调。

当前员工数 77592 人,上一季度末员工数 70756。看来真的新招了不少人。

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